Pela primeira vez em mais de uma década, as taxas de juros em todo o mundo estão subindo do que alguns dizem que foram os níveis mais baixos em 5.000 anos.
Você ouviu isso certo. A idéia de emprestar dinheiro – e cobrar uma taxa por fazê -lo – é tão antiga quanto a civilização. Os bancos centrais, as instituições agora responsáveis por orientar as taxas de um país, são muito mais recentes. O Riksbank da Suécia, em 1668, foi o primeiroseguido de perto pelo Banco da Inglaterra em 1694.
Não se preocupe. Esta rotação através da história deve apenas mostrar que as taxas de juros têm um longo, se nem sempre respeitadopassado.
Em nosso presente cheio de drama, o mundo está assistindo-com interesse-para onde eles irão daqui.
Então, por que as taxas de juros são importantes? E por que agora, em particular?
Por que as taxas de juros são importantes?
Para simplificar bastante o argumento: as taxas de empréstimos são importantes porque os preços são importantes. E as taxas de juros são a ferramenta mais testada para manter os preços sob controle.
Até aqueles quem prefere Obter seus conselhos financeiros da Tiktok e do YouTube, em vez de consultar instituições financeiras tradicionais, teriam dificuldade em perder o fato de que os preços para itens essenciais, como alimentos, combustível e óleo de cozinha, estão subindo mais rapidamente em todo o mundo industrializado do que eles têm em décadas.
Isso pode ser particularmente difícil para quem inicia sua vida profissional. Quase metade da geração ZS e Millennials em um 46 países Deloitte Poll Disse que eles vivem paycheque para Paycheque. Dos milhares pesquisados, quase um terço (29% da geração ZS e 36% dos millennials) disseram que a inflação é sua preocupação mais premente agora.
O aumento global dos preços é o resultado de uma tempestade perfeita de fatores: entre outros, uma escassez de alimentos causada pelo bloqueio da Rússia dos portos da Ucrânia, custos crescentes de energia e efeitos de secas, ondas de calor e outros clima extremo ligado ao clima na agricultura; um ressurgimento na compra de consumidores diferido durante os bloqueios Covid-19; e um aumento na demanda por trabalhadores.
E enquanto os salários também estão subindo após anos de quase dormência, eles não estão aumentando rápido o suficiente para acompanhar os preços. Portanto, mesmo o orçamento familiar mais cuidadosamente gerenciado está enfrentando novas cepas.
É aí que entra as taxas de juros.
Desacelerando a inflação sem economias de estagnação
Os bancos centrais esperam que, ao tornar mais caro emprestar, eles possam diminuir o ritmo da inflação. Que eles foram capazes de manter as taxas em ou perto de zero por tanto tempo é porque o mundo estava em um período extraordinário de estabilidade prolongada de preços.
Há pouco que mesmo o mordomo econômico mais inteligente pode fazer para consertar os fatores externos que afetam a inflação – Ucrânia, secas, escassez de mão -de -obra -, mas eles podem tentar travar os motoristas internos, como a demanda do consumidor.
É por isso que as taxas estão aumentando na maioria das grandes economias mais rapidamente do que desde a última parte do século passado.
O Federal Reserve dos EUA, sem dúvida o mais poderoso banco central do mundo, aumentou as taxas três vezes este ano e deve aumentá -las novamente nesta semana. Pares como o Banco Central Europeu e o Banco da Inglaterra estão seguindo o exemplo, embora alguns estejam adotando uma abordagem cautelosa porque querem diminuir suas economias sem impedi -los completamente.
A questão é: até que ponto as taxas aumentarão e como isso afetará uma economia global que foi atingida nos últimos anos por uma tumulto geopolítico e pandemia e uma crise da cadeia de suprimentos?
Considere futuros hipotéticos.
Os economistas dizem que alguns caminhos possíveis estão diante de nós.
O melhor cenário é o que eles chamam de “pouso suave”: a taxa de juros aumenta pode acabar com a espiral de preços sem causar uma parada ou, pior, uma reversão no crescimento econômico. Quando os preços param de subir, as taxas também.
Existem vantagens em potencial para os jovens neste futuro mais brilhante dos futuros hipotéticos. Pode permitir que os salários acompanhem os custos, aumentando o poder de compra. E se houver uma parada ou reversão nos preços dos imóveis, eles poderiam finalmente a chance de comprar sem ter que enfrentar taxas de hipoteca incapacitantemente altas.
O segundo melhor cenário é uma breve recessão que termina rapidamente e traz os preços mais domésticos e taxas de empréstimos estáveis ou mais baixos. Veja acima para obter benefícios.
“Não estou confiante no cenário de terra suave”, disse Greg McBride, analista financeiro do Bankrate.com. “Uma recessão é muito provável que o preço seja pago para controlar a inflação. E é doloroso como as recessões – mesmo recessões leves não são divertidas para ninguém -, é o medicamento que estamos melhor nos esforçando agora para voltar à estabilidade dos preços”.
Se as taxas de juros subirem muito lentamente ou não, isso abre a porta para o pior de todos os mundos possíveis – um fenômeno conhecido como estagflação.
A estagflação é uma coisa feia. Os preços subem, o crescimento econômico diminui e fica cada vez mais difícil sobreviver. O fato é que o crescimento econômico diminuirá à medida que as taxas aumentam, mesmo nos melhores resultados possíveis. Mas, enquanto os preços seguirem, escaparemos do purgatório econômico que as grandes economias enfrentaram na década de 1970.
Agora é a hora do gerenciamento financeiro inteligente.
Qualquer que seja o futuro pela frente, disse McBride, a melhor maneira de resolvê -lo é praticar uma administração financeira sólida. Isso se aplica se você é um aluno, apenas ingressando no mercado de trabalho ou iniciando seu próprio negócio.
“Os fundamentos são extremamente importantes”, disse ele. “Ou seja: invista em si mesmo e em seu futuro poder de ganho; observe suas despesas; viva sob seus meios; salve e invista a diferença; e não confie na dívida para apoiar seu estilo de vida, se sua renda não puder.”
Este último é particularmente importante em um tempo de aumento das taxas.
“Há pontos na vida em que você precisa de dívidas”, disse ele. “Você pode precisar emprestar para passar pela escola. Você provavelmente terá que pedir emprestado para comprar uma casa.”
Mas você nunca deve perder de vista o “jogo final” de pagar essa dívida, principalmente se, como na maioria dos cartões de crédito, ele carrega taxas de juros altas ou variáveis. E não pegue emprestado para não essenciais.
McBride disse: “Inclinando -se à dívida, como uma muleta para apoiar um estilo de vida que sua renda não pode, não lidera em nenhum lugar bom”.
Perguntas a serem consideradas
1. O que é estagflação e por que é o pior cenário?
2. Como os formuladores de políticas podem domar a inflação?
3. Como os preços de comida, combustível e outros bens mudaram onde você mora?
