Isenção de responsabilidade: Este artigo foi escrito em janeiro de 2025 e, portanto, algumas informações podem estar desatualizadas, e os eventos mencionados podem ter se desenvolvido ainda mais.
Taiwan é um dos principais produtores de semicondutores do mundo, fabricando cerca de 90% do fornecimento global de chips avançados de computador. Seu maior fabricante, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), é classificado como o Nono negócio mais valioso no mundo. Esse “escudo de silício” oferece uma alavancagem significativa de Taiwan na navegação na complexa paisagem geopolítica entre os EUA e a China. À medida que as tensões aumentam, a indústria de semicondutores de Taiwan se encontra no coração da pressão geopolítica, com seu papel fundamental se tornando um fator -chave na segurança e tecnologia global.
Em uma entrevista em 16 de julho de 2024 com Bloomberg Businessweek então o candidato republicano dos EUA, Donald Trump, expressou preocupações sobre as relações EUA-Taiwan e a indústria de semicondutores de Taiwan. Quando perguntado se ele defenderia Taiwan contra a China se reeleito em novembro, Trump sugeriu que Taiwan compensasse os EUA por sua proteção, afirmando que Taiwan era “Roubar” empregos de semicondutores americanos e que foram os EUA que precisavam de proteção contra Taiwan. Então em O podcast Joe Rogan Experienceele novamente criticou a Lei dos Chips dos EUA e ameaçou impor tarifas às fichas de Taiwan se ele se tornasse presidente.
Essa crítica não é nova. Trunfo argumentou pela primeira vez em 2023 que os EUA deveriam ter impuções tarifas às exportações de semicondutores de Taiwan. Os comentários de Trump desencadearam declínios no preço das ações da TSMC em ambas as ocasiões. Mais importante ainda, levantou preocupações Sobre o futuro de nós-as relações de Taiwan e o papel da América na Ásia-Pacífico.
Semicondutor: Tiny Powerhouse Moldando a Segurança Global e a Vida Moderna
Os semicondutores estão no coração da vida moderna, alimentando tudo, desde eletrônicos em casa até transporte, comunicações, sistemas de energia limpa e tecnologias de IA. Além das aplicações comerciais e diárias, eles têm imensa importância estratégica para a segurança nacional.
Em militares Os semicondutores de contextos têm sido essenciais para a comunicação e, com os avanços no detecção e no processamento de dados, agora desempenham um papel crucial no aprimoramento do poder de computação dos modernos sistemas de defesa. À medida que a tecnologia de semicondutores avança, seu impacto nas capacidades e estratégias de defesa deve ser transformador, remodelando o futuro do poder militar e da segurança global. Esse significado torna a capacidade de produzir semicondutores criticamente importantes.
Mapeando uma cadeia de suprimentos global semicondutores
Impulsionado por um forte crescimento e custos mais baixos em países emergentes, uma mudança significativa de poder econômica de Oeste a leste. É também o caso do Indústria de semicondutores. Historicamente, o setor estava altamente concentrado no Ocidente. No entanto, o Western, incluindo os EUA, tem investimento do governo limitado em semicondutores. O Departamento de Defesa e a DARPA (Agência de Projetos de Pesquisa Avançada de Defesa) fizeram apenas investimentos modestos e especializados em tecnologias específicas. Por outro lado, os governos asiáticos investiram fortemente em suas indústrias de semicondutores. Não é de surpreender que esse setor crucial tenha mudado para o leste da Ásia depois de fazer a transição brevemente pelo Japão e depois para Taiwan.
Embora grande parte da cadeia de valor semicondutores esteja concentrada no leste da Ásia, ela está longe de ser monopolizada por qualquer região única. A cadeia de suprimentos semicondutores é altamente complexa e abrange vários continentes, com diferentes regiões especializadas em vários estágios de produção. Nenhum país domina essa indústria. A cadeia de suprimentos geralmente pode ser dividida em três componentes principais: projeto, fabricação (incluindo fabricação de bolas, montagem e teste) e o equipamento e os materiais necessários para a produção. Cada região desempenha um papel distinto e especializado. Esta fragmentação de especialização e especialização cria interdependência entre regiões e torna cada componente insubstituível
No geral, a cadeia global de valor de chip, que inclui design, fabricação e insumos relevantes, ainda é amplamente controlada pelo NÓS e seus aliados, incluindo JapãoAssim, Coréia do Sule o Holanda. No entanto, a China adotou um Estratégia de fusão de civil militar Para reduzir sua dependência da cadeia de suprimentos global, concentrando-se na auto-suficiência na produção de semicondutores.
Trazendo mais chips de volta para a América
Independentemente das observações de Trump, os EUA procuraram ativamente reduzir sua dependência da complexa cadeia de suprimentos de semicondutores do leste da Ásia. Em 2022, o governo Biden aprovou a Lei de Cascas e Ciências, com o objetivo de revitalizar a fabricação doméstica de semicondutores e melhorar a segurança da cadeia de suprimentos. Essa legislação bipartidária marca um passo significativo na rejeição da produção de chips e diminuindo a dependência de fornecedores no exterior.
As políticas de Biden visam principalmente os avanços da China no desenvolvimento de chips como parte de uma estratégia de segurança mais ampla dos EUA usando ““cenouras “e” paus “. Além de apenas impedir que as empresas chinesas obtenham chips avançados, as novas restrições impedem a venda de PME e proíbem o pessoal dos EUA de trabalhar para empresas de chips chinesas. Além disso, essas políticas visam reformular a produção de semicondutores, fornecendo subsídios para incentivar as empresas a fortalecer a manufatura avançada de semicondutores nos EUA
Como o TSMC preserva sua vantagem em meio a pressões geopolíticas
A indústria de semicondutores de Taiwan é crucial no centro da luta geopolítica EUA-China. A imensa influência da TSMC na cadeia de suprimentos global atua como um “escudo de silício” estratégico para a ilha. No entanto, as restrições dos EUA à China apresentam desafios para o TSMC, dados seus negócios significativos com clientes chineses e fábricas com sede na China. O TSMC responde interrompendo a venda de chips avançados para empresas e pessoal afiliados a chineses. Ao mesmo tempo, investiu continuamente na construção de novas instalações e na contratação de trabalhadores americanos para os funcionários.
A política dos EUA mostra sinais sutis de buscar gradualmente se dissipar gradualmente da liderança da TSMC na indústria de semicondutores. As preocupações se intensificaram quando Trump acusou o TSMC e Taiwan de “roubar”, uma escolha de palavras que provocavam debate e desconforto em Taiwan. Seus comentários sugerem uma estratégia de usar o TSMC como um chip de barganha em troca da proteção militar dos EUA, levantando preocupações sobre o futuro das relações EUA-Taiwan, pois ele está de volta à Casa Branca. O preço das ações da TSMC sofreu de repente derrubar Após a notícia de Trump vencer a eleição.
Apesar dessa pressão, a posição única da TSMC concede seu poder substancial de barganha. Uma das principais vantagens é sua capacidade de definir preços, que serve como uma ferramenta de barganha vital em resposta a ações que podem ameaçar seus interesses. Um exemplo recente é a perda da Intel de um desconto de 40% nas últimas fichas da TSMC, depois das observações do CEO Patrick Gelsinger sobre as relações tênues de Taiwan com a China, que supostamente ofendido TSMC. A capacidade do TSMC de ajustar os termos de preços, conforme ilustrado pelo caso recente com Intelressalta a alavancagem estratégica que ele mantém na indústria de semicondutores. Essa flexibilidade na definição de preços oferece uma influência considerável do TSMC sobre o relacionamento com os clientes-uma vantagem que se mostra valiosa na rivalidade mais ampla de tecnologia EUA-China.
Mesmo que o TSMC enfrente tarifas ou subsídios reduzidos, a natureza entrelaçada da cadeia de valor global dos semicondutores garante sua resiliência. As tarifas provavelmente aumentariam o custo geral dos chips, um fardo que poderia se aglomerar em toda a indústria e, finalmente, afetar os EUA. Essa dependência interconectada explica por que o preço das ações da TSMC se recupera rapidamente, apesar de choques políticos como Trump vencer a eleição. Os investidores reconhecem a demanda duradoura pelo papel crítico da TSMC na cadeia de suprimentos. O futuro do TSMC está cada vez mais entrelaçado com as considerações estratégicas mais amplas de Taiwan.
Diversificando a cadeia de suprimentos semicondutores?
Em resposta aos desafios da cadeia de suprimentos globais e à demanda dos EUA. A TSMC vem expandindo sua presença além de Taiwan. Ao lado de sua fábrica no Arizona, a empresa está investindo quase US $ 9 bilhões em uma fábrica em Japão e estabelecer seu primeiro local europeu em Dresden, Alemanha.
Enquanto isso, mercados emergentes como Índiao FilipinasAssim, Vietnã e Arábia Sauditaestão disputando papéis no ecossistema de semicondutores. Índiapor exemplo, lançou uma iniciativa ambiciosa em 2021. Oferecendo subsídios substanciais para atrair investimentos e desenvolver uma indústria doméstica de semicondutores. No entanto, a entrada na cadeia de valor de semicondutores complexa e intensiva em capital apresenta desafios significativos para esses retardatários. A atual rede global de semicondutores permanece fortemente dominada pelos EUA, particularmente em design e tecnologia de ponta. O alinhamento geopolítico limita a capacidade de jogadores emergentes para adquirir o conhecimento e as tecnologias avançadas necessárias para escalar a cadeia de valor. Embora o investimento chinês possa oferecer uma alternativa, corre o risco de enredar esses países em um paisagem geopolítica complexa Dominado pelas tensões EUA-China, complicando seu caminho para a independência nesse setor crítico.
O caminho a seguir: a estratégia da TSMC em um cenário político em mudança
Seja sob Biden ou Trump, a política dos EUA em relação ao Estreito de Taiwan-China compartilha um fio comum de cautela estratégica. No entanto, a inclinação de Trump de enquadrar alianças em termos transacionais coloca o setor de semicondutores de Taiwan diretamente em seu cálculo de segurança. Apesar das incertezas em torno de uma presidência de Trump, muitos especialistas permanecer confiante na resiliência do TSMC. Seu poder de preços, juntamente com conhecimentos incomparáveis e capacidades tecnológicas. Garantir seu papel crítico na cadeia de suprimentos global enquanto se adapta às mudanças geopolíticas.
Para saber mais sobre:
- “Fortalecendo a cadeia de suprimentos globais de semicondutores em uma era incerta”, Associação da Indústria de Semicondutores (SIA)/Boston Consulting Group (BCG), abril de 2021.
- “Estados Unidos – Stoff de Semicondutores da China: uma cadeia de suprimentos sob estresse”, Jeremy Mark e Dexter Tiff Roberts, Centro Geoeconômico do Conselho Atlântico, março de 2023.
- “O fundador da TSMC Morris Chang: Taiwan é indispensável na indústria global de chips”, Kwangyin Liu, Common Wealth Magazine Group, 15 de março de 2023.
- “Lei de chips ameaça ocaspar a indústria de semicondutores asiáticos”, Fórum do Leste da Ásia, 26 de novembro de 2023.
- “CHIPS E HALLENEGES: SUDESTO ÁSIA E CUSLAÇÃO DE MANUFACTURAÇÃO DE SEMICONDUTORES DA ÍNDIA”, Helen Chiang, IDC, 30 de setembro de 2024.
