CO que quer parecer uma jeremiad do Daily Mail, devo avisar que Rachel Reeves está depois do seu dinheiro. Parte de seu plano de aumentar a economia do Reino Unido envolve convencer os britânicos cautelosos a correr mais riscos com suas economias. É uma ganha-ganha, ela diz. Os negócios britânicos recebem mais investimentos e os poupadores obtêm melhores retornos. A “nação dos lojistas” se torna uma nação de investidores.
E tudo poderia funcionar assim, é claro. Mas há o potencial de que as coisas dêem terrivelmente erradas se as cartas discutidas de bancos sugerindo investimentos diferentes e mudanças nos avisos de risco forem mal feitos. Há também o perigo de convencer as pessoas no mercado nos bons tempos, apenas para que elas se encontrem com perdas de enfermagem na próxima crise.
Há coisas que você precisará saber – e elas precisarão saber que você sabe – se essa for uma política responsável. Pessoas, eleitores, sabem sobre economias. Ações e ações, não tanto. O tempo é tudo no mercado de valores – poder ficar de fora dos valores de ações é vital e, se as pessoas precisam de seu dinheiro, assim como as coisas estão indo mal, elas vão lamentar o dia em que moverão dinheiro de seu aconchegante Cash Isa.
A venda incorreta é outro problema. Permitir que os bancos sinalizem investimentos para pessoas que são consideradas sentadas em economias mais do que suficientes, faz sentido do ponto de vista que os bancos podem ver essas contas, mas poucos sugerem que os bancos oferecem as melhores alternativas ou já fizeram o melhor trabalho de se casar com os consumidores com os acordos mais adequados.
E há o potencial de golpes – uma chamada ou e -mail que afirma ser do seu banco, e sugerindo que você mova seu dinheiro, pode não parecer tão suspeito se houver comunicações genuínas voando.
O plano não é insustentável. Concordo com muitos comentários do governo sobre o potencial do mercado de ações de fornecer às pessoas retornos maiores do que depósitos em dinheiro. Os números são indiscutíveis (mesmo que o Escolha das figuras do Tesouro Mostrar o quanto as ações melhores fazem provocou discordâncias).
Investi: tenho dinheiro de emergência em economia, algumas em contas de taxa fixa que oferecem uma rocha. Eu também tenho algumas ações e compartilha ISAs – o primeiro foi um desastre absoluto e demonstra o que poderia dar errado se as pessoas forem persuadidas a comprar no topo do mercado.
Eu estava começando em finanças pessoais e empolgado com tudo o que ouvi sobre ações. Eu tinha £ 500 em uma conta poupança que estava fazendo miseravelmente, e pensei que, ao fazer isso trabalhar mais, receberia algum dinheiro para colocar em um depósito plano daqui a alguns anos. Eu escolhi um fundo de crescimento no Reino Unido – uma escolha bastante cautelosa ao investir em grandes empresas do Reino Unido que eu entendi. Era março de 2000: o pico da bolha do Dotcom.
Na década seguinte, meu investimento valia menos do que eu pagara. Em 2009, ficou em £ 335,05 – os gestores de fundos ainda precisavam ser pagos, assim como os preços de queda, eu tinha acusações para enfrentar. Tive sorte de não precisar perceber minha perda de papel, mas as declarações de seis meses descrevendo isso não me inspiraram com confiança no mercado.
Qualquer tentativa de convencer as pessoas a sair de sua zona de conforto precisará ser clara sobre o potencial de quedas em valor. Mas o chanceler sugeriu que os avisos de risco nos investimentos agora são assustadores e que precisam mudar. “Por muito tempo, apresentamos investimentos com uma luz muito leve e rápida em alertar as pessoas sobre os riscos sem dar peso adequado aos benefícios”, disse ela, em seu discurso da Mansion House.
Equilibrar avisos de risco com detalhes dos ganhos em potencial – como Os pesquisadores testaram com os consumidores – Incentiva mais dinheiro em ações e ações. No entanto, esses avisos não devem ser tão diluídos que as pessoas não entendam a imprevisibilidade de quando esses ganhos podem estar disponíveis. Se você tem um prazo específico em mente, precisa saber que pode estar voltando menos do que pagou.
Quando iniciei minhas segundas ações e compartilha ISA, aprendi uma lição sobre a “média de custos de libra”. Nunca mais eu colocaria um montante fixo no mercado de ações – pagar regularmente é a melhor maneira de reduzir o risco. Também espalhei meu dinheiro por vários fundos – e nem todos no Reino Unido. Essas coisas são simples e não adicionaram ao custo, mas levam tempo para explorar e não são necessariamente o que será oferecido amplamente.
Os escândalos de vendas incorretas me deixam cauteloso em entregar a responsabilidade por isso às grandes empresas financeiras. Embora o pior dos incentivos que levou a equipe de vendas a investimentos fortemente pareçam ter ido, há um desincentivo em oferecer o tipo de abordagem holística necessária para garantir que as pessoas estejam recebendo a orientação para investimentos específicos na hora certa: a promessa é “suporte direcionado”, mas o mais direcionado é o mais caro que será para as empresas para.
Em que momento se torna sábio colocar dinheiro no mercado, em vez de economia? Conselhos sobre isso precisarão ser claros. A resposta não é de tamanho único. Algumas pessoas têm compromissos mensais maiores do que outros, portanto, devem manter mais contas facilmente acessíveis. As pessoas aposentadas geralmente deveriam correr menos riscos do que os mais jovens, porque têm menos tempo para sair das cataratas. Mas todos nós temos nossos próprios objetivos e laços financeiros. Uma carta bancária gerada assim que a conta poupança de alguém acerta, digamos, £ 10.000 não oferecerá o conselho certo para todos. Mas torná -lo mais sob medida custará mais.
O chanceler está basicamente certo – mais pessoas devem investir, e há coisas que podem ser feitas para ajudar isso. Talvez uma nota sobre contas de poupança: um aviso do risco de inflação que corroe dinheiro em contas de juros baixos-algo que os especialistas dizem ser frequentemente ignorados. A confiança pode ser construída lembrando -nos que, se tivermos uma pensão privada, já somos investidores – não é algo que faremos pela primeira vez. Aumentar as contribuições que devem ser pagas em pensões por meio da rolagem automática também trará dinheiro ao mercado. A melhor educação financeira nas escolas é crucial.
Investir é, como política, uma questão de nascentes e quedas, riscos e retornos – sempre sujeitos a turbulência súbita. Reeves entende as duas esferas, mas o público pode viver assim? Isso é realmente uma aposta.
