Em meio a todo o jargão do último anúncio sobre pensões, um número terá saltado: a alegação de que o trabalhador médio ganhará £ 6.000 em seu fundo de aposentadoria como resultado.
A figura vem do relatório final do governo de sua revisão de investimentos de pensões publicada na quinta -feira. Ele estabelece planos de abalar as pensões de contribuição definida, os fundos que investem pagamentos regulares dos trabalhadores em ações, ações e outros ativos para aumentar o dinheiro. Isso fornece aos trabalhadores uma renda na aposentadoria com base no valor de sua participação; O tamanho dessa renda dependerá de quanto eles pagaram e quão bem os investimentos foram executados.
Eu vou ser de £ 6.000 melhor?
Provavelmente não. Esse número é baseado em um conjunto específico de suposições, mas não é necessariamente más notícias. O relatório diz: “É importante reconhecer que os benefícios reais diferem para todos os poupadores e podem ser mais altos ou mais baixos”.
As £ 6.000 são baseadas na economia de pensões de um homem no salário médio anual – atualmente £ 37.382 – que trabalha dos 22 a 68 anos e paga em seu fundo ao longo desse tempo. Suas contribuições são baseadas no mínimo que um funcionário deve pagar quando dividido automaticamente em uma pensão (4% de seus ganhos, correspondidos a 3% de seu empregador e 1% em benefícios fiscais).
O governo diz que, após as acusações e o crescimento do investimento, o fundo do homem atualmente valeria £ 163.600 quando chegar à aposentadoria. Ele diz que as alterações para consolidar esquemas menores em megafunds de pensão reduziriam as cobranças e adicionariam £ 2.500 ao seu pote, enquanto incentivaria os provedores a investir em uma ampla gama de ativos poderia adicionar £ 3.300. No total, isso seria de £ 5.900 a mais para gastar na aposentadoria.
Na realidade, o benefício dependeria de quanto as acusações realmente caem como resultado dos novos megafunds, quanto os ativos aumentavam em valor e quanto a pessoa tinha em sua pensão.
As mulheres devem ganhar menos em média, porque normalmente ganham menos – os ganhos médios são de £ 31.672 – e são mais propensos a fazer intervalos de carreira e perder as contribuições.
O que são megafunds?
Como o nome sugere, megafunds são grandes esquemas que cuidarão de bilhões de libras de dinheiro dos trabalhadores. Atualmente, não há regras sobre as somas mínimas que os provedores podem gerenciar. O governo está preocupado com o fato de isso levar a muitos pequenos esquemas que podem não ter economias de escala, o que significa cobranças mais altas para seus membros e resultados de investimento potencialmente mais pobres em comparação com esquemas maiores.
Ele disse na quinta -feira que planeja resolver isso, trazendo uma lei que os provedores devem ter pelo menos £ 25 bilhões em ativos investidos até 2030, embora haja regras de transição até 2035. As novas regras significarão que esquemas menores precisam unir forças.
Para um indivíduo que economiza uma pensão de contribuição definida em particular ou por meio de seu empregador, pode haver mudanças em quem administra seu esquema de poupança e – se os planos funcionarem – suas cobranças deverão diminuir.
Helen Morrissey, chefe de análise de aposentadoria da Hargreaves Lansdown, diz que a escala é importante para oferecer melhores resultados para os poupadores, mas “não deve ter o custo de reduzir a concorrência, a escolha dos membros e a inovação necessária”.
Ela acrescenta: “Se o mercado for prosperar, é preciso haver espaço para provedores menores e inovadores. É uma lição aprendida no mercado de bancos de varejo, onde a concorrência de bancos menores e Challenger pressionou os titulares maiores para melhorar a experiência do usuário e as ofertas de produtos”.
Em que os fundos investirão?
No momento, embora existam muitos outros ativos que eles podem comprar, as participações dos esquemas de pensão são dominadas por ações e títulos globais listados publicamente, porque são fáceis de negociar. O governo diz que, ao aumentar os fundos, facilitará o investimento em uma gama mais ampla de coisas, incluindo mercados privados – incluem infraestrutura, propriedade e empréstimos para startups. Isso leva mais tempo para gerar retornos, mesmo que os rendimentos possam eventualmente ser mais altos.
O governo deseja que parte desse dinheiro seja investido no Reino Unido – e embora muitos grandes fornecedores já tenham se comprometido a fazer isso – ele diz que trará um “poder de reserva”, o que permitirá que ele defina metas para investimentos particulares.
Tom Selby, diretor de políticas públicas da empresa de conselhos AJ Bell, diz que o poder “essencialmente coloca uma arma nas cabeças dos esquemas e criará esses alvos obrigatórios em todos os nomes”.
Ele acrescenta: “Existe um claro perigo de que confundir objetivos de política governamental – a saber, impulsionar níveis mais altos de investimento no Reino Unido e, finalmente, o crescimento econômico – com os de poupadores e aposentados significa que o último será arriscado em busca do primeiro. É vital que as necessidades dos membros do plano de pensão continuem sendo a prioridade”.
O que os especialistas pensam?
Selby é cético em relação às reformas. “Muitas das reivindicações sobre os benefícios dessas reformas aos poupadores de pensões e aposentados precisam ser levados com um punhado de sal”, diz ele.
“Embora possa haver alguns benefícios de eficiência na consolidação, eles são difíceis de quantificar com certeza, e a redução da concorrência no mercado pode sufocar incentivos para oferecer inovação. Além disso, o investimento em patrimônio líquido é notoriamente alto custo e alto risco, o que significa que é inteiramente possível que as pessoas acabem pior, se os investimentos de alto risco.”
No entanto, Jonathan Lipkin, diretor de política, estratégia e inovação da Associação de Investimentos, diz que os planos marcam “o início de uma nova era para o sistema de pensão do Reino Unido”.
Ele acrescenta: “Com os maiores recursos disponíveis para maiores esquemas de pensão, a experiência em investimentos e a governança podem ser fortalecidos para alcançar uma escala sofisticada. Isso dará aos poupadores de pensões acesso a uma ampla gama de classes e estratégias de ativos que podem melhorar os resultados dos membros e contribuir para uma melhor alocação de capital, inclusive para a economia do Reino Unido”.
